Fundamental saham dan cara kerjanya

Berinvestasi di pasar saham adalah hal yang berisiko. Namun, dengan menggunakan alat dan strategi yang tepat, investor dapat memperoleh keuntungan dari modal mereka. Agar lebih memahami cara kerja fundamental pasar saham dan analisisnya bagi investor, Anda dapat membacanya pada bagian di bawah ini. 

Apa itu fundamental saham?

Fundamental saham adalah faktor penting yang membantu investor untuk mengukur nilai suatu perusahaan di pasar. Ini merupakan metrik utama yang digunakan investor untuk mengetahui apakah saham suatu perusahaan dinilai terlalu tinggi atau tidak, dan apakah layak untuk dibeli. 

Dalam analis ini, kita akan mempelajari fundamental dalam pasar saham dan juga saham itu sendiri untuk menilai kesehatan keuangan pada suatu perusahaan secara keseluruhan sebelum berinvestasi. Analisis fundamental dilakukan dengan cara melihat semua data yang tersedia, yang dapat mempengaruhi harga atau nilai saham. Bisa berupa apa saja, termasuk pola perdagangan saham investor, arus kas, laba per saham (EPS), profitabilitas, riwayat kerugian, pengembalian aset (ROA), dan sebagainya.

Catatan! Tujuan dari analisis fundamental saham adalah untuk menentukan saham mana yang dinilai dengan benar/salah oleh pasar.

Strategi-strategi efektif ada di kotak masuk email Anda

Berlangganan dan temukan kumpulan pengatahuan trading

Berlangganan

Bagus! Cek email Anda

Kami telah mengirim email untuk mengonfirmasi langganan

Terjadi kesalahan

Muat ulang halaman. Jika tetap sama, coba lagi nanti

Contoh fundamental saham

Fundamental saham dapat mencakup data kuantitatif yang dapat diukur dan komponen situasional kualitatif. Mari kita lihat secara lebih rinci.

Data kuantitatif yang dapat diukur meliputi:

5 buku terbaik tentang investasi

• Arus kas;
• Laporan keuangan;
• Neraca;
• Rasio utang terhadap ekuitas;
• Laba tahunan;
• Pembayaran dividen.

Data situasional kualitatif, di antaranya termasuk:

• Keunggulan kompetitif perusahaan;
• Model bisnis perusahaan;
• Staf manajemen dan keterampilan perusahaan;
• Etika dan kebijakan bisnis perusahaan;
• Penawaran dan permintaan, serta faktor ekonomi mikro lainnya;
• Tingkat inflasi dan faktor ekonomi makro lainnya.

Anda perlu memahami analisis fundamental untuk mengetahui bagaimana cara kerja analisis fundamental saham.

Bagaimana cara kerja analisis fundamental saham?

Analisis fundamental adalah proses mempelajari data yang bertujuan untuk membantu menentukan nilai sebenarnya dari suatu saham. Hal ini mempengaruhi keputusan investor dalam membeli atau menjual saham.

Saat melakukan analisis fundamental saham, perlu dilakukan langkah-langkah berikut ini:

Apa itu investasi ESG ? Pahami nuansa ESG

1. Memahami fundamental perusahaan. Berinvestasi secara membabi buta di perusahaan yang tidak Anda ketahui adalah strategi yang buruk. Oleh karena itu, Anda harus mempelajari dasar-dasar atau fundamental perusahaan terlebih dahulu dan melihat apakah perusahaan tersebut memiliki potensi untuk berkembang. Memahami fundamental sebuah perusahaan artinya mempelajari kinerja perusahaan secara keseluruhan dalam pasar saham dan bagaimana kinerjanya dibandingkan dengan perusahaan lain yang berada dalam industri yang sama. Anda juga dapat menemukan informasi mengenai kesehatan keuangan, kondisi, manajemen, dan juga produk perusahaan.
2. Meneliti laporan keuangan perusahaan. Termasuk menganalisis laporan arus kas perusahaan, pendapatan, biaya operasional dan pengeluaran lainnya, laporan laba rugi, dan neraca. Laporan keuangan yang positif menunjukkan bahwa kesehatan keuangan perusahaan dalam kondisi yang sangat baik dan melakukan pembelian saham perusahaan tersebut memiliki risiko yang lebih kecil. 
3. Memeriksa utang perusahaan. Utang merupakan kewajiban yang dapat berdampak buruk terhadap kinerja keuangan suatu perusahaan. Oleh karena itu, investor tidak disarankan untuk berinvestasi pada perusahaan dengan kewajiban utang yang signifikan. Langkah terbaik adalah berinvestasi di perusahaan dengan rasio utang/ekuitas kurang dari 1.
4. Mengetahui kompetitor perusahaan. Membandingkan kesehatan keuangan perusahaan secara keseluruhan dengan kompetitornya adalah strategi yang sangat baik untuk melihat apakah keputusan Anda merupakan keputusan investasi terbaik atau tidak.
5. Menganalisis prospek perusahaan. Profitabilitas perusahaan dan kegunaan produknya di tahun-tahun mendatang adalah indikator yang sangat baik, apakah investasi tersebut akan menjadi investasi yang baik dalam jangka panjang atau tidak.
6. Mewaspadai perubahan yang terjadi di perusahaan. Selalu waspada terhadap perubahan yang terjadi di perusahaan adalah hal yang sangat penting, termasuk setelah Anda berinvestasi di perusahaan tersebut. Hal ini membantu untuk menghindari kerugian yang tidak perlu. Jika Anda merasa ada masalah di perusahaan, segera jual saham atau surat berharga Anda.

Analisis fundamental membantu Anda untuk mendapatkan gambaran lengkap tentang perusahaan tempat di mana Anda ingin berinvestasi. Artinya Anda dapat membuat daftar pro dan kontra dari perusahaan tersebut.

Berapa banyak yang dapat Anda hasilkan sebagai trader harian?

Sebaiknya Anda mempelajari potensi hasil – bukan memimpikan penghasilan besar tetapi harus mengetahui cara berapa banyak yang harus Anda investasikan per perdagangan.

Baca selengkapnya

Pertimbangan khusus

Melakukan analisis fundamental bisa terasa sangat rumit dan memakan waktu yang lama. Namun, walau proses ini sangat membosankan, hal ini akan sangat bermanfaat jika dilakukan dengan benar. Dengan mengevaluasi prospek dan rencana perusahaan, Anda bisa mendapatkan gambaran umum mengenai bagaimana investasi tersebut akan membuahkan hasil. Hal ini juga akan membantu untuk menghindari kesalahan dan melindungi investasi Anda jika terjadi kegagalan.

Namun, analisis fundamental tidak boleh dipandang sebagai cara yang dapat diandalkan untuk meningkatkan modal di pasar saham. Anda tetap perlu berhati-hati sebelum berinvestasi pada suatu saham. Analisis fundamental juga memiliki kekurangan. Misalnya, saham yang undervalued (saham yang memiliki nilai lebih rendah daripada nilai intrinsiknya) belum tentu bagus untuk dibeli. Terkadang saham tersebut mungkin tidak diperdagangkan dengan nilai sebenarnya dalam waktu dekat. Oleh karena itu, menggunakan akal sehat saat berinvestasi juga sangat penting.

Catatan! Informasi tentang perusahaan dapat ditemukan di situs resmi perusahaan. Selain itu, di beberapa situs web juga menawarkan artikel tentang laporan fundamental pasar saham dan laporan dalam bentuk PDF.

Analisis fundamental vs. Analisis Teknikal

Selain analisis fundamental, analisis teknikal juga dapat membantu untuk memahami apakah Anda layak berinvestasi di saham perusahaan tertentu. Ada perbedaan khusus di antara keduanya.

Analisis fundamental pada dasarnya lebih fokus untuk mengkaji faktor-faktor yang dapat mempengaruhi harga saham suatu perusahaan di masa yang akan datang. Dengan cara menganalisis pendapatan perusahaan, rasio utang terhadap ekuitas, proses manajemen, industri, dan lainnya untuk mendapatkan gambaran tentang identitas dan nilai aktual jika dibandingkan dengan kompetitornya. 

Cara menginvestasikan uang secara online

Di sisi lain, analisis teknikal menganalisis nilai perusahaan dan pergerakan sahamnya di pasar saham dengan cara memeriksa perubahan dan pertumbuhannya melalui grafik, pola, dan tren. Analisis teknikal didasarkan pada pernyataan bahwa pola dan tren dapat diidentifikasi dan akan berulang dari waktu ke waktu.

Untuk mendemonstrasikannya, mari kita ambil contoh sederhana. Analis teknikal mengabaikan komoditas yang dijual. Titik acuan untuk membeli adalah permintaan dari banyak orang. Jadi, jika seorang analis teknikal memperhatikan pelanggan yang berkumpul di sebuah toko sosis, mereka akan mencoba membeli sosis sebanyak mungkin dan bertaruh bahwa dengan adanya peningkatan permintaan, maka akan menyebabkan kenaikan harga produk tersebut.

Inti

Memahami fundamental dalam perdagangan saham bisa terasa sangat menantang, terutama untuk pemula. Tetapi jika Anda tertarik untuk mendapatkan penghasilan, mengetahui bagaimana cara membaca fundamental saham serta menerapkan analisis fundamental dan teknikal, merupakan hal yang sangat penting. Ini merupakan cara yang tepat untuk mengurangi risiko agar tidak kehilangan dana di pasar saham.