Apa itu hedge fund?

Jul 25, 2022

Membaca waktu: 8 min

Apa itu hedge funds? Makna dana lindung nilai (hedge funds) terdiri dari kumpulan dana pribadi yang melibatkan berbagai strategi investasi untuk mendapatkan keuntungan. Ini merupakan upaya kolektif investor yang mengharapkan keuntungan yang tinggi. Tidak ada seperangkat peraturan yang jelas untuk memproses dana lindung nilai. Semua syarat dan ketentuan ditentukan oleh mitra yang berkolaborasi untuk memperoleh keuntungan melalui strategi dana lindung nilai.

Raih profit dalam 1 menit

Trading sekarang

Bagaimana sebuah hedge fund beroperasi

Hedge fund mengambil sejumlah uang yang digabungkan dari berbagai investor yang memenuhi syarat untuk mendapatkan keuntungan yang besar. Hal ini dapat dilakukan melalui berbagai strategi, biasanya dengan peningkatan risiko – termasuk mengambil posisi terkonsentrasi, menggunakan leverage untuk berinvestasi, dan lain-lain.

Dana ini adalah investasi yang terjadi ketika pengelola dana menginvestasikan sebagian asetnya ke arah lain dari fokus dana, membuat taruhan lindung nilai. Dengan demikian, hal ini dapat menetralkan potensi kerugian di kepemilikan utama.

Hedge fund yang berfokus pada perjalanan atau sektor siklis lainnya mungkin memutuskan untuk menginvestasikan sebagian aset mereka di sektor yang berlawanan. Salah satu contohnya adalah energi, yang merupakan bagian dari sektor non-siklus. Tujuannya di sini adalah menggunakan pengembalian yang berasal dari sektor lawan untuk meniadakan kerugian di sektor fokus.

Kalender Trader: Juni

Investor hedge fund sering disebut “investor terakreditasi”. Umumnya, investor ini harus memiliki aset atau tingkat pendapatan minimum. Namun jika menyangkut investor tipikal, kategori ini biasanya mencakup investor institusional, bisa berupa perusahaan asuransi, dana pensiun, dan lain-lain.

Contoh hedge fund

Ada banyak hedge fund di pasar, tetapi yang paling beredar saat ini meliputi:

· AQR Capital Management, dengan Clifford Asness sebagai pendiri. Berbasis di Greenwich, Conn., menggunakan reksa dana untuk menerapkan strateginya. Untuk membuat model keuangan yang baik, digunakan analisis kuantitatif. Itu memiliki aset $ 164 miliar pada 31 Maret 2020.

· Elliott Management Corporation memiliki kepemilikan utamanya di sektor energi. Sudah ada selama 55 tahun, dan asetnya bernilai lebih dari $50 miliar.

· BlackRock Advisors didirikan pada tahun 1994, dan mengelola lebih dari $2,25 triliun.

Jenis hedge fund

Ada berbagai jenis hedge fund, masing-masing dengan tujuannya sendiri:

Trading dengan profit hingga 90%

Coba sekarang

· hedge fund nilai relatif

hedge fund ini ingin menggunakan harga keamanan terkait sementara dan memanfaatkannya. Setiap kali ada inefisiensi dalam spread atau harga, dana akan mengeksploitasinya.

· hedge fund makro global

hedge fund makro global memanfaatkan fluktuasi pasar yang disebabkan oleh peristiwa ekonomi atau politik. Mereka dikelola secara aktif.

· hedge fund aktivis

Dengan hedge fund aktivis, seseorang dapat berinvestasi di bisnis yang berbeda, dan kemudian mencoba menaikkan harga saham. Ini mungkin menuntut reorganisasi aset, pemotongan harga, atau perubahan dewan direksi.

· hedge fund ekuitas

hedge fund ini mungkin khusus untuk negara tertentu atau bisa bersifat global. hedge fund ekuitas akan melakukan lindung nilai terhadap penurunan pasar ekuitas dan berinvestasi pada saham yang menguntungkan dengan menurunkan indeks saham atau saham dengan nilai yang terlalu tinggi.

Berapa banyak yang dapat Anda hasilkan sebagai trader harian?

Sebaiknya Anda mempelajari potensi hasil – bukan memimpikan penghasilan besar tetapi harus mengetahui cara berapa banyak yang harus Anda investasikan per perdagangan.

Baca selengkapnya

Bagaimana hedge fund menghasilkan uang?

hedge fund pertama dibuat dan diluncurkan kembali pada tahun 1949 oleh Alfred Winslow Jones, seorang investor Australia. Dia melakukannya melalui A.W. Jones & Co., yang merupakan perusahaannya. Dia mampu menurunkan risiko jangka panjang dalam investasi saham dengan short selling setelah dia memperoleh $100.000 dan membuat jenis dana baru.

Modal fisik

Jones memutuskan untuk mengubah dana tersebut menjadi kemitraan terbatas pada tahun 1952, dan kemudian memperkenalkan biaya insentif sebesar 20%, sehingga memberi kompensasi kepada mitra pengelolanya. Hasilnya, dia berubah menjadi pengelola uang pertama yang mampu memadukan penggunaan leverage, short selling, dan sistem kompensasi berbasis kinerja.

Saat ini, hedge fund memiliki sistem biaya standar “2 dan 20” – biaya kinerja 20%, dan biaya pengelolaan 2%.

Biasanya, biaya kinerja adalah 20% dari keuntungan. Jika investasi berubah dari $1 juta menjadi $1,2 juta dalam satu tahun, dana tersebut berhak atas $40.000.

Sementara itu, manajemen selalu bergantung pada nilai aset bersih setiap investor. Dengan demikian, investasi $1 juta mendapatkan biaya pengelolaan sebesar $20.000 untuk menawarkan kompensasi kepada pengelola dana dan menutup operasi lindung nilai.

Bagaimana hedge fund dibandingkan dengan investasi lain?

Hedge fund unik jika dibandingkan dengan jenis investasi lainnya. Meskipun hedge fund adalah kumpulan uang seperti dana yang diperdagangkan di bursa dan reksa dana, mereka adalah milik mereka sendiri dan memiliki properti mereka sendiri.

Tujuan mereka adalah mengambil risiko tinggi dan mendapatkan hasil terbaik saat melakukannya. Sebagian besar waktu, mereka dikendalikan oleh manajer profesional. Orang-orang ini membeli dan menjual investasi tertentu, yang bertujuan untuk melampaui pengembalian pasar atau indeks atau sektor pasar lainnya.

Selain itu, tidak seperti investasi lainnya, hedge fund menawarkan Anda lebih banyak kebebasan untuk melakukan investasi ke dalam derivatif dan opsi karena tidak diatur secara ketat.

Mengapa orang berinvestasi di hedge fund?

Orang berinvestasi dalam hedge fund karena berbagai alasan. Biasanya, seseorang dengan banyak kekayaan mungkin memperhatikan bahwa manajer hedge fund tertentu memiliki reputasi yang baik. Oleh karena itu, mereka ingin melakukan diversifikasi ke dana ini. Di lain waktu, mereka mungkin tertarik dengan strategi hedge fund atau aset yang diinvestasikannya.

Strategi umum hedge fund

Apa yang dilakukan hedge funds? Mereka adalah kemitraan keuangan yang memanfaatkan dana gabungan untuk tujuan mendapatkan pengembalian positif bagi investor dana lindung nilai. Ada berbagai jenis strategi yang digunakan dalam proses – beberapa lebih agresif, yang lain lebih konservatif. Dana lindung nilai dapat menggunakan derivatif dan leverage untuk meningkatkan pengembalian, atau menghindari instrumen berisiko tinggi sepenuhnya untuk hasil yang pasti.

Strategi ekuitas panjang/pendek

Peran kapitalisasi pasar dalam investasi

Ini adalah salah satu strategi hedge fund tertua. Dalam strategi ini, manajer investasi membeli saham yang diperkirakan berkinerja baik di masa depan dan menjual saham-saham yang diperkirakan akan dinilai terlalu tinggi. Hal ini menguntungkan manajer dana terlepas dari fluktuasi di pasar secara keseluruhan. Shorting dan pembelian saham ini membawa keuntungan yang baik bagi investor.

Strategi netral pasar

Dalam strategi ini, pengelola dana membeli saham-saham yang kemungkinan akan memiliki nilai positif di pasar dan menjual yang diperkirakan berkinerja buruk. Hal ini dilakukan untuk mengimbangi keuntungan dan kerugian saham dan eksposur pasar bersih menjadi nol. Jadi, pergerakan harga saham menentukan hasil akhir investasi daripada fluktuasi pasar. Strategi ini berisiko lebih rendah tetapi menawarkan pengembalian yang lebih rendah kepada pengelola dana.

Strategi penggabungan arbitrase

Dalam strategi ini, pengelola dana memanfaatkan perbedaan harga saham sebelum dan sesudah merger (penggabungan). Strategi ini melibatkan pembelian dan penjualan saham melalui merger yang berhasil diselesaikan. Manajer dana membeli saham dalam akuisisi target sebelum kesepakatan dengan harga diskon dan menjual saham dengan harga lebih tinggi setelah kesepakatan selesai.

Manfaat hedge funds

Jangan asal menilai hedge funds sebagai pilihan investasi yang kurang menguntungkan hanya karena berisiko dan terdiri dari modal yang tidak likuid. Ada berbagai manfaat memiliki rekening hedge funds, meliputi:

Portofolio keuangan yang bagus

Portofolio keuangan Anda pasti akan meningkat jika menggunakan strategi hedge funds. Dana ini dianggap berisiko, tetapi ternyata menjadi aset yang cukup menguntungkan. Hedge fund memiliki strategi investasi yang agresif dan dapat membuat pengembalian positif di pasar ekuitas dan obligasi yang naik maupun turun. Dana ini akan mengurangi risiko negatif portofolio secara keseluruhan.

Lebih tahan terhadap volatilitas

Fluktuasi pasar adalah salah satu perhatian utama bagi investor. Masalah ini meningkat jika Anda tidak menyadari semua seluk beluk tren pasar. Tetapi dana lindung nilai tidak pernah bergantung pada fluktuasi pasar. Ketergantungan mereka adalah pada aset penghasil uang, sehingga membuat mereka kurang rentan terhadap volatilitas. Korelasi minimal dana lindung nilai dengan fluktuasi pasar menjadikannya alternatif investasi yang diinginkan.

Diversifikasi metode investasi

Apa itu S&P 500 Index?

Hedge fund menawarkan kepada investor berbagai strategi investasi, masing-masing memiliki keunggulannya sendiri. Manajer dana lindung nilai dapat memilih ekuitas panjang/pendek, arbitrase merger, strategi makro global yang digerakkan oleh peristiwa, dan strategi kuantitatif. Kemungkinan menghasilkan pengembalian yang baik tidak terbatas jika Anda mengetahui definisi dana lindung nilai dan mempelajari jenis dana lindung nilai mana yang paling sesuai dengan kebutuhan Anda.Semoga artikel ini membantu Anda memahami hedge fund dan berbagai cara untuk mendapatkan keuntungan melalui penggunaannya. Ini adalah salah satu dari banyak cara untuk berinvestasi, dan itu mungkin yang tepat untuk Anda. Ingatlah risiko dana lindung nilai dan fakta bahwa mereka kurang likuid dibandingkan reksa dana, yang mengharuskan investor untuk menyimpan uang di dana tersebut selama beberapa tahun.

Mulai dari $10, hasilkan hingga $1000

Trading sekarang