Enflasyona ve türlerine genel bakış: nedir ve nasıl kontrol edilir?

Temel mal ve hizmetlerin fiyatlarının son zamanlarda küresel olarak enflasyon adı verilen yukarı yönlü hareketine hepimiz tanık olduk. Bu neden oluyor ve durumun düzeleceğine dair herhangi bir umut var mı? Bu yazıda enflasyonun nedenlerini, türlerini ve kontrol altına almak için alınabilecek önlemleri inceleyeceğiz.

Enflasyon nedir?

Enflasyonun en basit anlamı, mal ve hizmet fiyatlarında genel bir artış veya yukarı yönlü bir artıştır. Genel fiyat seviyesi yükseldikçe, para birimi başına daha az mal ve hizmet satın alınabilir. Yani enflasyon, paranın satın alma gücündeki düşüşle ilişkilidir.

Enflasyonu anlamak

Tüketiciler, bir ekonomi büyüdüğünde ürün ve hizmetlere daha fazla para harcama eğilimindedir. Ekonomi büyüme döngüsünde olduğu sürece, mallara olan talep her zaman aynı malın arzından daha ağır basar; bu da üreticilerin ürünler için aldıkları fiyatları artırmalarına neden olur ve enflasyona sebebiyet verir.

Fiyatlar yükseldikçe, parayla daha az mal ve hizmet satın alınabilir. Genel halkın yaşam maliyeti, sonuçta ekonomik büyümeyi yavaşlatan bu satın alma gücü kaybından etkilenir. Çoğu uzmanın fikir birliğine göre, sürekli enflasyon, bir ülkenin para arzı ekonomisinden daha hızlı genişlediğinde gerçekleşir.

Ilımlı enflasyonun ekonomik büyümeye neden olabileceğini ve aşırı yüksek enflasyonun sürdürülemez bir ekonomiye sebebiyet vereceğini anlamak önemlidir.

Tek bir ürünün fiyatlarındaki zaman içindeki değişiklikleri bilmek kolaydır. Ancak, enflasyonu ölçmek için tek bir ürün kullanamazsınız. Enflasyon oranının bilinebilmesi için çeşitli mal ve hizmet sınıflarının fiyatlarındaki değişimlerin bir süreliğine etkisinin olması gerekir. Bunun en basit nedeni, insanların hayatta kalmak ve rahat bir yaşam sürmek için birden fazla ürüne veya hizmete ihtiyaç duymasıdır.

Enflasyonun nedenleri

Bir ekonomide enflasyonun önde gelen nedeni, birkaç mal ve hizmete talep olan artan para arzıdır. Çoğu durumda, mal üretme maliyetinin artması veya mal ve hizmetlere yönelik aşırı talep, artan para arzının ana itici gücüdür.

Bununla birlikte, bir ülkedeki para otoriteleri de aşağıdakiliri gerçekleştirerek enflasyona ve paranın satın alma gücünü kaybetmesine neden olabilir:

• Ek para basma ve insanlara dağıtma.
• Yasal olarak olsa da, yasal ihale para biriminin değerini düşürme.
• Bankacılık sistemi aracılığıyla yedek hesap kredisi olarak yeni para yaratmak için ikincil piyasada bankalardan devlet tahvili almak.

Yukarıda açıklanan tüm durumlarda para satın alma gücünü kaybeder. Bunun enflasyona nasıl yol açtığının anlamak, ekonomide aşağıda tartışacağımız üç tür enflasyonu ayırt etmeyi mümkün kıldı.

1. Talep çekmeli enflasyon

İlk enflasyon türü, genellikle tüketicilerin mal ve hizmetlere aşırı ihtiyaç duymasından kaynaklanır. Bunun nedeni, tüketicilerin çok fazla paraya sahip olmaları ve bunun da harcama isteklerini aşırı artırmalarıdır. Bu durum, ekonomide mal ve hizmet üretiminin para arzı ve krediye göre daha düşük oranda gerçekleşmesinden kaynaklanmaktadır. Bu nedenle, mal veya hizmetlere olan talepteki bir artış, fiyatlarında bir artışı başlatır.

2. Maliyet yönlü enflasyon

Bu enflasyon, hammadde veya girdi ve ücretlerin maliyeti arttığında, mal ve hizmetlerin genel fiyatlarında yukarı yönlü bir harekete neden olduğunda ortaya çıkar. Bazı durumlarda, ücret enflasyonu olarak adlandırılır.

Girdilerin maliyeti arttığında, üretim maliyetli hale gelir ve üretilen mal sayısında azalmaya, dolayısıyla ekonomideki toplam arzda azalmaya yol açar.

Tüketicilerin bu mallara ihtiyacı olduğu için üreticiler artan üretim maliyetlerini onların üzerine yıkmaktadır. Yani, maliyet enflasyonu, esas olarak, üretim fiyatı arttığında tüketicilerin belirli bir ürüne olan talebi sabit kaldığında ortaya çıkar.

3. Dahili enflasyon

Fiyatlar yükseldikçe, insanlar mevcut enflasyon oranının devam etmesini bekleyebilirler. Bu nedenle, çalışanlar normal yaşam tarzlarını sürdürmeye devam etmek için daha yüksek maaş talep edebilirler. Ücretler yükselirse, mal ve hizmetlerin maliyeti de yükselir ve biri diğerine neden olduğu için ücret-fiyat sarmalı kırılmaz ve biri diğerine neden olur.

H2 – Fiyat endeksi türleri

Fiyat endeksi, belirli bir süre boyunca belirli bir yerde belirli bir mal veya hizmet sınıfı için fiyat karşılaştırmalarının normalleştirilmiş ortalamasıdır. Toplu olarak değerlendirildiğinde, bu fiyat akrabalarının zaman içinde veya coğrafi bölgeler arasında nasıl değiştiğini karşılaştırmaya yardımcı olmak için oluşturulmuş bir istatistiktir.

Farklı fiyat endeksleri türleri vardır, ancak en çok kullanılanları aşağıdakilerdir:

• Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE).
• Toptan Eşya Fiyat Endeksi (TEFE).
• Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE).

Her birinin nasıl işlediğine bakalım.

1. Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE)

Tüketici fiyat endeksinin anlamı, ekonomideki enflasyon oranının belirlenmesi için hayati önem taşıyan perakende fiyatlarındaki değişimleri takip etmektir. TÜFE en önemli ekonomik istatistiklerden biridir. Ortalama yaşam maliyetini hesaba katarak, ürünlerin ne kadara mal olduğu hakkında bir fikir verir.

TÜFE, gıda ve tıbbi bakım gibi en önemli tüketim malları ve hizmetlerinden oluşan bir pazar sepeti için şehirli tüketicilerin zaman içinde ödediği ortalama fiyat değişimini izler.

TÜFE çok titiz bir hesaplama kullanılarak tahmin edilmektedir. Yine de, bunu türetmenin en basit yolu, önceden belirlenmiş bir sepetteki her öğe için genel sepetteki nispi ağırlıklarına dayalı olarak fiyat değişikliklerinin ortalamasını almaktır.

Dikkate alınan fiyatlar, her bir ürünün sıradan vatandaşlar tarafından satın alınabilecek perakende fiyatlarıdır. Tüketim kalemlerini kentsel veya kırsal gibi tüketici türlerine göre sınıflandırmak için çok sayıda kategori ve alt kategori oluşturulmuştur.

2. Toptan Eşya Fiyat Endeksi

Bir toptan eşya fiyat endeksi (TEFE), perakende satıştan önce malların genel fiyatındaki değişiklikleri ölçer ve buna üreticiler veya imalatçılar tarafından uygulanan maliyetler dahildir. TEFE, genellikle bir önceki aya veya bir yıl öncesine göre yüzde değişim olarak ifade edilen bir enflasyon göstergesidir.

Çoğu ülke, aynı şeyi ölçmek için Üretici Fiyat Endeksini kullanan Amerika Birleşik Devletleri’nin aksine, enflasyonu veya deflasyonu hesaplamak için bu endeksi kullanır.

3. Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE)

ÜFE, yerel üreticilerin zaman içinde çıktıları için aldıkları satış fiyatlarındaki standart değişikliği izler. ÜFE’deki fiyatlar, birçok mal ve bazı hizmetler için ilk ticari işlemden gelir.

TÜFE ve ÜFE arasındaki fark, ÜFE’nin fiyat değişikliklerini satıcının bakış açısından, TÜFE’nin ise alıcının bakış açısından fiyat değişikliklerini ölçmesidir. Tüm farklılıklarda, bir bileşenin fiyat artışı diğerinin fiyat düşüşünü kısmen dengeleyebilir.

Enflasyonu ölçmek için formül

İki belirli dönem arasındaki enflasyon değerini belirlemek için yukarıdaki endeksleri kullanabilirsiniz. Birçok çevrimiçi enflasyon hesaplayıcısı olmasına rağmen, altta yatan metodolojiyi anlamak önemlidir.

İki dönem için yüzde enflasyon oranını elde etmenin yollarına bakalım.

1. Verileri alın

Değerlendirmek istediğiniz ürünü anlayın, ardından fiyat bilgilerini istediğiniz bir süre boyunca toplayın. Ürünü araştırabilir veya ülkenizin İstatistik Bürosundan bilgi alabilirsiniz.

2. Toplanan bilgileri bir grafik üzerinde sunun

Topladığınız verilerle okunması kolay bir tablo oluşturun. Ortalamalar aylık ve yıllık olarak hesaplanır, dolayısıyla grafiğiniz bu bilgiyi içerebilir.

3. Zaman aralığını belirleyin

Zamanda ne kadar geriye veya ileriye gitmek istediğinizi seçin. Veriler ayrıca belirli aylar, yıllar veya on yıllar üzerinden hesaplanabilir. Ne kadar tasarruf etmeniz gerektiğini anlamak için, emekli olduğunuz zamandaki enflasyon oranlarını tahmin etmeye çalışabilirsiniz. Öte yandan, son on yıldaki veya mezun olduğunuzdan bu yana enflasyon oranı ilginç olabilir.

4. Önceki bir tarih için TÜFE’yi bulun.

Veri çizelgenizde analiz ettiğiniz ürün veya hizmet için TÜFE’yi veya başlangıç noktanız olarak bürodan bir TÜFE bulun.

5. Daha sonraki bir tarih için TÜFE seçin

Aynı mal veya hizmete odaklanmaya devam ederken daha sonraki bir tarih için, genellikle geçerli yıl veya ay için TÜFE’yi bulun.

6. Enflasyon oranı formülünü kullanarak çalışın

Bir önceki günün TÜFE’sini bu günün TÜFE’sinden çıkarın ve sonucu bir önceki günün TÜFE’sine bölün ve sonucu 100 ile çarpın. Cevap, yüzde olarak ifade edilen enflasyon oranıdır.

Formül:

% Enflasyon oranı = Güncel tarihli TÜFE – Önceki tarihli TÜFE * 100

Perakende enflasyonu hesaplamaya çalışalım. Örneğin, Hindistan’da bir kilogram şeker 2012’de Rs.8 ve 2022’de maliyeti Rs.12.5 olsun. Yani, Rs.12.5-Rs.8, Rs.4.5’e eşittir. Rs.4.5’i Rs.8’e bölün, ardından sonucu 100 ile çarpın, %56.25 elde edeceksiniz. Yani Hindistan’da son 10 yılda 2012 ile 2022 arasında bir kilogram şekerdeki enflasyon oranı %56,25’dir.

Enflasyonun avantajları ve dezavantajları

Enflasyonun hem iyi hem de kötü yanları vardır.

Avantajlar

Enflasyonun başlıca avantajları şunlardır:

1. İşverenler maaşları ayarlayabilir

Hiçbir çalışan maaşının düşürülmesini istemez ve bunun için müzakere etmez. Enflasyon ılımlı olduğunda, çalışanlar için ortalama ücretler, ürün ve hizmet fiyatlarındaki artan artışla başa çıkabilmeleri için artar. Enflasyon, işverenlerin üretken işçilerinin ücretlerini artırırken üretken olmayanların maaşlarını dondurmasının bir yoludur.

2. Öngörülen daha yüksek karlar

Kendi para birimlerinde değerlenen gayrimenkul veya stoklanmış emtia gibi maddi varlıklara sahip olan kişiler, mallarının değerini artıracağı ve daha sonra daha fazla paraya satabilecekleri için bir miktar enflasyon görmeyi tercih edebilirler.

3. Her düzeyde harcamayı teşvik eder

Borçlular, borçlarını aldıkları fonlardan daha az değerli fonlarla ödeyebilecekleri için enflasyondan yararlanırlar. Bu, borçlanmayı ve borç vermeyi teşvik eder ve bu da her düzeydeki harcamaları artırır.

4. Artan çıktı/üretim

Ekonomi toplam kapasitede çalışmadığında, yani satılmamış işgücü veya kullanılmayan kaynaklar olduğu zaman enflasyonun üretimi artırdığı düşünülüyor. Toplam talebi artıran daha fazla fon olduğunda harcama artar. Bunu karşılamak için üretimin artması gerekiyor.

5. Sermaye piyasası yatırımcılarına avantaj

Enflasyon sıklıkla işletmelerin riskli projeler üzerinde spekülasyon yapmasına ve bireylerin enflasyondan daha yüksek getiri bekledikleri için menkul kıymetlere yatırım yapmasına yol açar.

Dezavantajlar

Enflasyonun birkaç önemli dezavantajı şunlardır:

1. Hayat pahalılığını artırır

Malların maliyeti arttıkça tüketicilerin hem ihtiyaçlar hem de lüksler için daha fazla ödeme yapmak zorunda kalacağını anlatmaya gerek yok. Gelir enflasyonla orantılı olarak artarsa bu sorun olmayabilir ama maaşı artmayanlar daha yüksek reel fiyatlarla karşılaşacaktır. Başka bir deyişle, kazançlarının daha büyük bir kısmını aynı miktarda mala harcamak zorunda kalacaklardır.

2. Eşitsizliği artırır

Enflasyonun etkilerinden biri de varlık fiyatlarının artmasıdır. Konut, hisse senedi piyasası ve altın gibi emtialar enflasyondan daha iyi performans gösterme eğilimindedir.

Bu, eşitsizliği artırmaktadır çünkü daha zengin şahısların daha fazla varlığı, gayrimenkul, hisse senedi ve diğer varlıklar, vardır. Bu da enflasyon meydana geldiğinde, bu varlıkların fiyatının ekmek ve süt gibi günlük ürünlerin maliyetinden önce yükseldiği anlamına gelir. Bunun sonucunda da, ellerinde bu günlük ürünler üzerine harcayabilecekleri daha fazla para geçmekte. Eşzamanlı olarak, düşük gelirli haneler geçinebilmek için ise daha fazla para harcamak zorundadır.

3. Uzun vadeli ekonomik büyümeyi ve yatırımı caydırır

Düşük enflasyonun daha fazla istikrar sağladığı ve işletmeleri risk almaya ve yatırım yapmaya teşvik ettiği düşünülmektedir. Düşük enflasyonun aksine yüksek enflasyon dönemlerinde artan belirsizlik ve kafa karışıklığı bu teşviki azaltır.

Enflasyonu kontrol etmek

Enflasyonu kontrol etmenin iki ana yolu, hükümetin ve/veya merkez bankasının para politikaları ve maliye politikalarıdır.

Para politikaları

Merkez bankası, faiz oranlarını yükselttiğinde aşağıdaki etkiler ortaya çıkar:

1. Borçlanma pahalı hale gelir ve bu da tasarruf etmeyi teşvik eder.
2. Mortgage ödemeleri artar, bu da daha az harcanabilir gelire yol açar.
3. Firmaların borçlanması engellenir ve yatırımları yeterince finanse edemeyebilir, bu da daha düşük bir ekonomik büyüme oranına sebep olur.
4. Aşağıdakilerle enflasyonist baskıyı azaltacak olan döviz kurlarını yükseltir:

• İthalatı ucuzlatarak.
• İhracat talebini azaltarak ekonomideki genel talebi düşürerek.
• İhracat ithalattan daha az rekabetçi olduğundan, ihracatçı işletmelerin maliyetleri düşürmesi ve zaman içinde rekabet gücünü artırması için motive ederek.

Maliye politikası

Hükümet, enflasyonu düşürmek için harcamaları kısabilir ve gelir vergisi ve KDV gibi vergileri artırabilir. Bu önlemler, ekonomideki talebin azaltılmasına ve genel talepteki genişlemeyi yavaşlatarak hükümetin bütçe durumunun iyileştirilmesine yardımcı olur.

Ekonomi hızla genişliyorsa, toplam talep büyümesini yavaşlatmak, bir durgunluğu tetiklemeden enflasyonist baskıları azaltabilir. Bununla birlikte, enflasyonla mücadele için vergilerin artırılması politik olarak tercih edilmez ve bu nedenle maliye politikası enflasyonu kontrol etmek için nadiren kullanılır.

Enflasyona karşı hedging

Enflasyona karşı hedging, bir para biriminin satın alma gücünü, makroekonomik veya enflasyon nedeniyle olabilecek artan fiyatlar nedeniyle değer kaybından koruduğu düşünülen varlıklara yatırım yapmaktır. Enflasyondan korunmanın yollarından bazıları şunlardır:

1. Hisse senetlerine yatırım yapmak

Hisse senedi fiyatları yükseldiğinde, enflasyonun etkileri her zaman dahil edilir. Bu nedenle, hisse senetleri enflasyona karşı en iyi koruma olarak kabul edilir. Ayrıca, finansal sistem aracılığıyla banka kredi enjeksiyonları, neredeyse tüm modern ekonomilerin para arzını artırma yöntemi olduğundan, fiyatlar üzerindeki ani etkinin büyük bir kısmı, hisse senetleri gibi ana para birimlerinde değerlenen finansal varlıklarda meydana gelir.

2. Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetleri (TIPS) Deneyin

TIPS, enflasyonla paralel olarak değer kazanmak üzere tasarlanmış bir Birleşik Devletler Hazine tahvili kategorisidir. ABD federal hükümeti tarafından desteklendikleri için dünyanın en güvenli yatırımları arasında sayılıyorlar.

TIPS, düzeltilmiş anaparayı yılda iki kez ödenen sabit bir faiz oranına uygular. Enflasyon olduğu zaman anapara artar, deflasyon olduğu zaman azalır.

3. Gayrimenkule yatırım yapın

Gayrimenkule yatırım yapmanın birçok avantajı vardır. Bu varlık sınıfı, temettüler yoluyla istikrarlı bir gelir sunar ve içsel bir değere sahiptir. Ekonominin durumu ne olursa olsun konutlara olan sürekli talep ve enflasyon arttıkça emlak değerleri ve kira oranlarının da artması nedeniyle, genellikle iyi bir enflasyondan korunma yöntemi olarak görülür.

Enflasyona dair aşırı örnekler

Tarihteki en kötü hiperenflasyon vakası, 1945 ile 1946 yılları arasında Macaristan’da meydana geldi. Macar peng para birimi, gevşek para politikası yüzünden değer kaybetti.

Macar hükümeti para basmaya başladı. Sıfır sayısını azaltmak ve hesaplamaları basitleştirmek için 1 milyon peng ve 1 milyar peng banknotları tanıtıldı.

Fiyatlar bir günde ikiye katlandı. 1946’da yeni bir para birimi olan forint kullanılmaya başlandı ve sokaklar eski penglerle doldu.

Hiperenflasyon yaşayan bir diğer ülke de tazminatları altın veya döviz cinsinden ödemek zorunda kalan Almanya oldu. Tazminat Komisyonu, Alman hükümetinin yanıltıcı para politikasının bir sonucu olarak hızla değer kaybeden Alman Papermarks’ı veya “marks’ları” kabul etmeyi reddetti.

Almanya, büyük miktarlarda mark basmak ve ardından bunları döviz satın almak için kullanmak için bir strateji uyguladı. Hiperenflasyon, Ağustos 1921’de Almanya’nın herhangi bir miktarda mark karşılığında döviz satın almaya başlamasıyla başladı. Döviz kuru düşmeye devam etti ve döviz satın almak için giderek daha fazla Mark gerekti ve bu nedenle giderek daha fazla Mark basıldı.

Öyle bir noktaya gelindi ki, tedavüldeki marklar artık büyük çuvallarda, hatta el arabalarında taşınmak zorunda kaldılar.

Hindistan’da enflasyon oranı nedir??

1960’tan bu yana, Hindistan’daki enflasyon yılda ortalama %7,5’lik bir oranla istikrarlı bir şekilde artıyor. Ağustos 2022 itibarıyla enflasyon oranı, 2021’e göre %0,8 artışla %5,9 oldu.

Önümüzdeki 20 yıl için tahmin yapılırsa, Hindistan’daki enflasyon oranının artması bekleniyor. 411 Hindistan Rupisi, yaklaşık 741 Hindistan rupisinin satın alma gücüne eşit olacak. Bu, Hindistan rupisinin 2042’ye kadar yıllık %3’lük bir enflasyon oranına sahip olması durumunda gerçekleşir.

Enflasyona ne sebep olur?

Enflasyona bu üçünden herhangi biri neden olabilir:

• Talep çekme: Tüketicilerin belirli mallara olan talebi, üreticilerin üretebileceğinden çok yüksek olur ve bu da fiyatların artmasına neden olur.
• Maliyet baskısı: Mal veya hizmet üretme maliyeti çok yükselir ve üreticileri fiyatı artırarak maliyeti tüketicilere kaydırmaya zorlar.
• Yerleşik: Bu tür bir enflasyon, işçilerin artan mal ve hizmet fiyatlarını karşılayamadığı ve onları daha yüksek maaş talep etmeye zorladığı zaman meydana gelir. Dolayısıyla işletme, artan ücret maliyetlerini dengelemek için malların fiyatlarını da yükseltir.

Enflasyon iyi midir kötü müdür?

Enflasyon ne iyidir ne de kötüdür. Oranı çok yüksek veya çok düşük olduğunda kötüdür. Birçok iktisatçı, düşük ile orta arasında olduğunu düşündükleri yıllık %2 veya daha düşük bir orta zemin enflasyon oranını desteklemektedirler.

Yüksek enflasyon zararlı olabilirken, çok az enflasyon da ekonomiye zarar verebilir. Bu durumda Merkez Bankası, insanların borçlanmasını kolaylaştırmak ve ekonomik aktiviteyi canlandırmak amacı ile para dolaşımını artırmak için faiz oranlarını düşürür veya varlık satın alır.

Enflasyonun etkileri nelerdir?

Enflasyonun en yaygın ve birincil etkisi, tüketicinin satın alma gücünü azaltmasıdır. Zamanla, genel bir fiyat artışı, satın alma gücünü azaltır çünkü sabit kalan para, giderek daha az bir tüketime izin verir. Enflasyon ister %2 ister %4 olsun tüketiciler satın alma güçlerini, oran ne kadar yüksek olursa, o kadar hızlı bir şekilde, kaybederler.

Enflasyonist baskılar, tasarrufların satın alma gücünü zamanla azalttığı için tasarruftan vazgeçirir. Bu olasılık, tüketicileri harcamaya ve kurumsal varlıkları yatırım yapmaya teşvik edebilir.

Ayrıca, emlak ve koleksiyon ürünleri gibi bazı emtiaların enflasyon sırasında fiyatları artar. Enflasyon, sabit oranlı ipoteklerin gerçek maliyetini düşürürken, ev sahipleri kiraları yükselterek bu kaybı telafi edebilir.

Enflasyon şu anda neden bu kadar yüksek?

Mevcut yüksek enflasyon oranı birkaç faktöre bağlanabilir. Birincisi, 2020’de başlayan pandemidir. Pandeminin başlangıcındaki karantinalar nedeniyle tüketiciler daha az harcamaya ve daha fazla para biriktirmeye başladı. Kısıtlamalar kaldırıldıktan sonra insanlar daha büyük alımlar yapmaya başladı.

Ancak şirketler, müşterilerden gelen bu artan talebi karşılayamadı çünkü birçoğu üretimi azaltmak zorunda kalmıştı, bu da nakliye gecikmelerine, işgücü sıkıntısına ve temel girdilerin eksikliğine neden oldu. Bunun sonucu, elbette, mal ve hizmetlerin çoğunluğu için daha yüksek maliyete sebep oldu.

Enflasyon 2022’de Rusya’dan gelen yakıt bir dizi başka mal olarak yükseldi.

Sonuç

Mal ve hizmet fiyatlarının artması normaldir ve aşırı durumlar dışında ekonomiye fayda sağladığı için olduğu için panic olunmamalıdır. Bir ülkedeki para otoriteleri enflasyonu kontrol edebildiği sürece ekonominin gelişmesi için çalışmalı ve tüketicilere zarar vermemelidir.